Что тянет на дно Испанию?

Эта неделя началась с еще одного обвала котировок Bankia, четвертого по объемам активов финучреждения Испании. В понедельник утром его акции на фондовом рынке подешевели больше чем на 15 процентов. Неожиданностью совершенно нельзя назвать, поскольку в предыдущий торговый день, в пятницу, 25 мая, торги акциями этого банка совсем были приостановлены из-за их скоропостижного обрушения.

Причиной снижения котировок ценных бумаг Bankia в пятницу стали скорректированные данные о итогах его финансовой деятельности в 2011 г.. Стало понятно, что заместо предварительно объявленной прибыли в 300 млн. EUR прошлый год Bankia завершил с 3-миллиардным убытком.

Ранее власти Испании предоставило этому банку 4,5 млрд. евро в обмен на 45 процентов его ценных бумаг. Но на данный момент обнаружилось, что для поддержания банковского учреждения на плаву требуется еще 19 млрд.

Специалисты организации FX Clearing, входящей в международный рейтинг брокеров Форекс Академии трейдинга Masterforex-V отмечают, Мадрид всячески оттягивает обращение к Брюсселю и мировыми финансовым институтам по поводу финансовой поддержки. Вот и с Bankia испанские власти отыскали выход, точнее, обходной путь, как обойтись без прямой помощи извне. Нехватающие для докапитализации средства Bankia получит в виде испанских государственных облигаций за свои акции. Из-за этого в руках кабмина окажется свыше 90 % ценных бумаг банка, а тот сможет обменять ценные бумаги правительства Испании на ликвидность в Центробанке Европы. Вот только пока что неизвестно, как отнесутся к данному «обходному маневру» в главном банке ЕС.

Затруднения Bankia появились, для начала, из-за неуемного ипотечного кредитования перед началом мирового финансового кризиса. Когда ипотечный «пузырь» лопнул, испанский рынок недвижимости рухнул так, что до этого времени катится по наклонной вниз. И это беда не только лишь Bankia, а всего банковской сферы Испании. В целом объем «плохих» активов испанских банковских учреждений достигает 184 миллиардов. евро. Не случайно на прошедшей неделе агентство Standard & Poor’s понизило кредитные рейтинги 5 испанских банков, а Moody’s и совсем 16-ти.

Проблемы банковской сферы спровоцировали рост доходности гособлигаций Испании. на прошедшей неделе этот показатель перевалил через значение 6,5%. А как известно, 7 % – это уже кризисная черта, за которой работать на международном кредитном рынке невозможно.

Рейтинг Японии.

Агентство Fitch понизило долгосрочный кредитный рейтинг Японии. Он был снижен сразу на две ступени, до отметки А+. Решение агентства вызвало критику в среди финансовых кругов Японии и международном сообществе. Однако данный шаг оказался полностью ожидаем. Агентства Standard and Poor’s и Moody’s понизили рейтинг Японии еще в прошлом году.

Специалисты компании Forex-trend, входящей в международный рейтинг брокерских компаний Форекс Академии трейдинга Masterorex-V заявляют, главной предпосылкой, заставившей аналитиков Fitch утратить терпение, явились угрожающие размеры госдолга Японии. К окончанию предыдущего года сумма задолженности достигла 229,8 процента от валового внутреннего продукта. К окончанию 2012-ого эксперты прогнозируют, что данный показатель достигнет 239 процентов.

По абсолютному размеру госдолга Япония находится на сомнительном второй позиции в мире – после США, а по показателю долга на душу населения государство, абсолютный лидер. Здесь на каждого японца приходится 105,5 тыс. долларов, что вдвое больше, чем в Соединенных Штатах Америки.

Однако эксперты организации Форекс-тренд обращают внимание на то, что 95 процентов всех задолженности Токио находятся у японских компаний, а также государственных. кроме того, в 2011 году государственный долг Японии вырос на 14 %, что менее темпов подъема государственного долга в таких державах, как Бразилия, Великобритания, Швейцария, и незначительно больше, чем у Франции, Нидерландов, США и Канады.

Но ясно одно, Япония стала откровенно жить за чужие деньги еще с начала 90-х годов. Тогда ее задолженность составляла всего 52 процента от валового внутреннего продукта. А сегодня больше 56 % издержек страны планируют выполнить с помощью кредитных средств.

Изменить ситуацию к лучшему в Японии не легко. От внутренних резервов возможности ограничены демографической ситуацией и высокими расходами на энергоносители. С другой стороны, мировых инвесторов не привлекают государственные ценные бумаги Японии из-за их низкой доходности. Кроме того, бороться с недостатком госбюджета в Японии планируют методом повышения налога на потребление, а у этих планов много противников даже в правящей партии.

Реформы в Латинской Америке.

Решения властей аргентины и боливии национализировать нефтегазовую фирму и одну из самых больших электростанцию вызвало значительный резонанс в мире. Любопытно, что пострадавшей стороной в обоих случаях выступила Испания. Однако специалисты отмечают, что «захватнические» настроения властей Болии и Аргентины плохо отразятся на всем континенте.

Специалисты организации NordFX, входящей в международный рейтинг брокерских компаний Форекс Академии трейдинга Masterforex-V заявляют, сегодня Латинская Америка напоминает одеяло из лоскутков со всех точек зрения: политической, экономической, финансовой. Полста лет назад господствующей идеологией на континенте были левацкие теории, отрицавшие частную собственность и видевшие в капитализме патологического врага. Но в большинстве стран Латинской Америки эти идеи быстро сошли на нет после того, как «революционеры» заполучили власть и с треском провалились на экономическом поприще. Тогда очередные власти сделали ставку на интеграцию в международную экономику и, не прогадали. В регион полились иностранные инвестиции.

Прямые вложения в Южную Америку в 2011 г. составили 153 млрд. долл, что на 31% больше, чем годом ранее. Большая часть иностранных инвестиций пошла в прогнозируемые и гарантирующие безопасность инвестиций страны – эти, как Бразилия, на чью долю пришлось 43 %. Мексика получила 13 %, Чили – 11. С другой стороны мало прогнозируемая Боливия – всего 1 процент, Венесуэла Уго Чавеса – 3,5 процента, Аргентина –5 процентов, отмечают специалисты компании Nord FX.

Так что, массового и всеобъемлющего ухода капиталов из Латинской Америки ожидать не нужно. С другой стороны тех, кто не может предоставить 100-процентные юридические гарантии иностранным инвесторам, будут наказывать цивилизованно – бить рублем, то бишь USD.

Новости биржи.

Прошлая неделя торгов на фондовом рынке прошла под давлением проблем зоны евро, которые еще долго будут тревожить инвесторов, а они хотят быть на рынке акций, в более безопасных секторах, и им необходимы дивиденды. Поэтому в период роста рынка более сильную динамику будут показывать акции производителей потребительских товаров массового спроса, доходность данных акций в среднем в пределах 3%, и, что более важно, дивиденды растут, сказал в прямом эфире Bloomberg TV стратег S&P Capital IQ Алек Янг.

В Соединенных Штатах Америки были длинные выходные, и во вторник 29 мая американские индексы продолжили увеличение на растущем оптимизме относительно вероятности сбережения целостности еврозоны. Внимание инвесторов снова переключилось на затруднения банковского сектора Испании в среду доходности по десятилетним облигациям государства подбираются к 6,5%, критическая отметка в 7% не так далека. Пока события в Европе продолжают совершенствоваться более негативным для рынков образом. Инвесторы, похоже, пока что занимают выжидательные позиции на площадках.

Техно картина. Волновая структура вниз S&P 500 отрабатывается успешно. Коррекционное движение, которое можно рассматривать, как волна 4, после которой можно ожидать тестирования минимумов ниже 1,300 и создания фигуры разворота с подтверждающими дивергенциями индикаторов. Это будет волна 5.
Альтернативный варинат - образование фрактального разворота (зеленый цикл), пробитие локального максимума и поход к 1,35.

Пономаренко Виталий, департамент специалисты Manors Group Broker

Торговые роботы: "+" & "-".

Торговые боты уверенно входят в работа трейдеров Форекс-рынка тем не менее, как и всякие новейшие разработки, они имеют как своих приверженцев, так и ярых противников. Одни при помощи роботов «снимают сливки» на международном рынке ФОРЕКС, а другие прогорают в пух и прах.

Безусловным плюсом ботов, что не отрицают и их противники, является полная беспристрастность. Они не подвергаются азарту, у них не накапливается усталость, бытовые мелочи не отвлекают их внимания. Торговый робот имеет возможность работать с схожим кпд в течение 24 часов семь дней в неделю, освобождая человека от рутинного наблюдения, элементарного анализа и привязанности к рабочему месту.

Но как бы то ни было, роботы допускают ошибки! Особенно нередко это проявляется при форс-мажорных обстоятельствах, «цунами», когда штиль на рынке вмиг сменяется игрой против трейдера.

в таком случае не нужно забывать, бот – творение интеллекта и опыта своего создателя-человека. Алгоритмические просчеты, ошибки программирования, неверные начальные данные – все это рано или поздно вылезет боком пользователям. Поэтому, Академия трединга Masterforex-V советует, работать лучше с роботами от знаменитых брокерских компаний. Например, Manors Group Broker.

Недавно, данный брокер выпустил в свет робота 5-ого поколения – Infiniti. Специалисты уже заметили данную разработку. Они признали - самый эффективный режим работы с роботом – в часовом тайм-фрейме. В нем Infiniti не только отслеживает ситуацию на рынке, но и сам совершает сделки. Также наилучший итог робот указывает в работе с парами американский доллар США - евро, японская иена, фунт стерлингов, австралийский и новозеландский доллар и на всех кросс-курсах.

Трейдеры признали - роботу не страшны флеты и «цунами». Доходность при работе с этим роботом от 5 до 15 %, в зависимости от опций и торгуемой валютной пары. кроме того он не допускает слива, потому что в боте есть функция хедж-блока.

Установить у себя бот Infiniti имеет возможность любой желающий, достаточно оставить заявку в Личном кабинете на веб-сайте Manors Group Broker.

Какой рынок выгоден для инвестора?

Сейчас есть большое число объектов для вложения средств: валюта, драгоценные металлы, паевые инвестфонды, сырье, товары продуктовой группы и пр. Какие же направления инвестирования были более прибыльными в первом кв. 2012 г. и продлится ли этот направление движения во втором кв.? На этот вопрос попробовали ответить эксперты диллингового центра Форекс-тренд и интернет-портала «Биржевой Лидер».

Начало нынешнего года было богато на политические события: ускорение укрепления экономики сша, продолжение рецессии в еврозоне, выделение Греции второго пакета финпомощи на 130 млрд. евро, обострение на рынке нефти из-за эмбарго на поставки «черного золота» из Ирана. Эти события естественным образом нашли отражение в экономике и, согласно, в биржевых и рыночных котировках. В общем основные индексы ведущих бирж продемонстрировали стабильный повышение. Так, индекс Dow Jones в соответствии с итогами первого квартала увеличился на 6,47 процента, а NASDAQ Composite на 17,55 %. Наименьший поднятие наблюдался у европейских индексов, что было связано с продолжающимся кризисом в Старом Свете.


Что касается нефти, то здесь в первом кв. 2012 продолжился увеличение. Он составил 15 процентов. Большие цены спровоцировали понижение ее потребления. Сейчас цена «черного золота» стабильно уменьшается. в прошедшем году стоимость недрагоценных металлов достигла своего минимума, но сейчас с оживлением экономик и сокращением резервов цены на них растут.


Золото находится в 11-летнем бычьем тренде. Поэтому данный металл инвесторы продолжают разглядывать как наиболее безопасное убежище для капиталов во времена нестабильной мировой экономики.


На FOREX значимый рост зафиксирован только в неких валютных парах: USD с евро, йеной и фунтом стерлингов, евро с йеной, английского фунта с йеной. Выгодным торговать на форексе было с помощью ПАММ-счетов и особенно используя индекс ПАММ-счетов, внедренный брокером Форекс-тренд (входит в международный рейтинг брокеров Форекс).


Российские Пифы оказались в плюсах, украинские – в минусах.


2-ой квартал 2012 г. обещает быть более напряженным. Ждем новостей с рынка нефти, из Греции, Испании и Португалии, анализируем ситуацию вокруг Ирана, внимательно смотрим за котировками американского доллара.

Курс валют, российский рубль.

Ситуация не есть нестабильной, отмечают в правительстве РФ, комментируя снижение курса RUR и снижение стоимости нефти. Со слов Антона Силуанова, главы русского министерства финансов, на конкретном шаге нельзя сказать про ухудшение ситуации или неустойчивости национальной денежной единицы.

По словам министра, курс рубля остается в диапазоне определенного Центробанком коридора и в полной мере укладывается в предопределенных на текущий год рамках денежно-монетарной политики регулятора, с которыми власти было заранее ознакомлено. На данный момент нельзя говорить о некоей нестабильности ситуации или о каких-либо рисках. Это некорректно, заявил Силуанов. он сказал что, на курс российского рубля оказывает влияние платежный баланс, что учитывает различные потоки – капитала и существующих на данный момент операций. Именно сейчас наблюдается большой уровень оттока капитала и понижение глобальных нефтяных цен. Это давит на российский рубль, но с другой стороны национальная валюта находится на средней отметке и не превышает значения коридора, отметил свою точку зрения глава финансового ведомства.

В четверг на валютных торгах российский рубль продолжал сдавать позиции к доллару и евровалюте. За минувшие сутки доллар США укрепился к рублю на сорок две копейки, до 33 руб. 48 копеек, а евро подорожала на восемьдесят три копейки, до 41 руб. 42 копеек. «Биржевой лидер» напоминает, что столь низкого курса RUR к USD не было с 2009-го г.. Если тенденция прошлых дней продлится, то в пятницу рубль может преодолеть значение марта 2009-го г., когда за один доллар давали 36 руб. 73 копейки. При этом на тот момент баррель североморской нефтяной смеси BRENT стоил в полтора раза дешевле, чем сейчас – меньше семидесяти долларов.

Последний месяц весны оказался для российской валюты, пожалуй, наихудшим в течении послдених лет. В течение месяца российский рубль подешевел к EUR/USD на десять процентов. В начале мая долл стоил 29 руб. 40 коп., а евро – 38 руб. 70 копеек. В предыдущие дни Центральный банк начал выходить на рынок с денежными интервенциями, чего же не делал с стала 2012-го года. По различным оценкам, в четверг Центробанк «скинул» на биржу до семидесяти миллионов долларов.

Опасаясь пришествия кризиса, инвесторы хотят надежные активы для инвестирования и избавляются от более прибыльных, но и более рисковых. К рисковым инвестициям на данный момент возможно отнести и рубль.

Падение курса рубля могло начаться еще ранее, с началом падения нефтяных цен. Но, как отмечают специалисты, курс RUR получил поддержку налоговыми выплатами – почти всем фирмам требовались средства в нацвалюте, для что они скидывали на рынок часть своих валютных накоплений.

Плохое давление на рубль оказывают текущие стоимость нефти. Так, баррель североморской консистенции BRENT в течение месяца подешевел со 115 USD до 103 USD, отмечают специалисты NordFX.

Но также и здесь российское правительство не видит экономических угроз. Со слов вице-премьера Аркадия Дворковича, приводимым в российских Пресса, власти страны готово к хоть каким изменениям стоимость нефти. Вице-премьер заявляет, что обстановка в Европе сложилась непростая, падает спрос на нефть, что и ведет к снижению ее стоимости. Правительство РФ готово к хоть какому развитию ситуации. на данный момент нефть не прекращает котироваться выше обозначенных в российском бюджете значений, и государство имеет в значительной степени необходимых резервов, сказал Дворкович.

В четверг нефть на мировых рынках немного подорожала, прервав мощное падение прошлых дней. Североморская смесь BRENT на торгах в Лондоне поднялась на 26 центов, до 103 долл. 73 цента / баррель, а американская легкая WTI – на 25 центов, до 88 долл. 07 центов / баррель. Как поясняют специалисты, временно исчез давящий на рынок геополитический риск, из-за чего же инвесторы обратили внимание на статистику по запасам и потреблению нефти.

Ожидания по потреблению нефти продолжают оставаться негативными из-за угрозы разрастания европейского кризиса. Политический кризис в Греции и трудности испанских банков – две основные темы для беспокойства в последнее время. В Греции близки к приходу к власти противники режима экономии, что грозит срыву соглашений с кредиторами и, как итог, дефолтом государства. В Испании остальные затруднения. Инвесторы опасаются, что правительству не получится спасти банковский сектор, который имеет возможность обрушиться под тяжестью долгов. Десятилетние облигации испанского казначейства приближаются к критическому значению доходности в 7 % (6,58 проц. на текущий момент).