Выкуп бондов банкротов в разгаре!

Выступая в Европарламенте на совещании, Драги сказал, что ЕЦБ может начать выкуп гособлигаций имеющих срок погашения 2-3 г.. Подобное действие не нарушит мандат. Первой может иметь деньги Испания, продав ЕЦБ свои бумаги. М.Драги признался, что ЕЦБ уже не контролирует стоимость займов и только один метод спасти союз - это выкуп займов.

Разработка программы выкупа бондов стран-банкротов ЕС находится в самом разгаре, а уже 6 сентября ЕЦБ предметно обсудит ее, отмечают специалисты организации Пантеон Финанс.

Эта программа - ключевое событие зоны евро. Все ожидают когда регулятор даст ход покупке государственных ценных бумаг без всяких ограничений.

Эта информация Марио Драги уже вызвало незначительное уменьшение доходности суверенных ценных бумаг, а именно, Италии с 5,803 до 5,668 %; Испании с 6,907 до 6,57 процентов.

Однако ожидаемое решение ЕЦБ не имеет возможности быть обнародовано ранее, чем Конституционный суд Германии примет выбор по делу о полномочиях ESM (европейский механизм стабильности). Выбор немецкого суда ожидается 12 сентября. До вынесения данного решения всякие попытки Марио Драги что-либо сделать нанесут больше вреда.На случай отрицательного решения суда Германии, деятельность ESM теряет всякий смысл.

Определенные считают, что ЕЦБ может отложить исполнение программы на более долгий период. Дело в том, что Бундес банк возражает против данного способа поддержки странам еврозоны. Даже принятие программы не устранит вечных споров ЕЦБ и Бундесбанка. А наличие самих споров может подорвать доверие к данной программе и она не доберется до своих целей. К примеру Дэвид Рили из агентства Fitch Rating, уверен распад зоны евро может быть более простым и дешевеньким вариантом, ежели ее сохранение. Надо лишь помнить, что Рили представляет американское агентство и не несет ответственности за огромный капитал стран и корпораций.

Стоит акцентировать внимание на поведение инвесторов. Они уже жертвуют прибылью для снижения рисков. EFSF разместил 3-месячные облигации на 1,997 млрд евро и снова с отрицательной доходностью, минус 0,0454 %. Месяц назад, 7 августа, прибыльность была минус 0,0217 процента, а предложение превышало спрос в 3 раза.

Торги по евро лучше рассматривать на увеличение выбрав первую цель 1,2652, но лишь после закрепления цены сверху Киджун-сен. При сохранении бычьих настроений и прохождении данного значения, можно продолжать покупки с целью 1,2730.

Стоп-Лосс помещаем ниже Киджун-сен 1,2560. По ходу увеличения данной полосы переносится вверх уровень стопа. Если можем наблюдать профит сделки величиной 50-60 пт, тогда стоп-лосс можно перенести в безубыточную зону. При открывании ордеров для покупки, MACD обязан направляться вверх. Ниже целевых уровней 1,2645 и 1,2720 возможно разместить тейк-профиты.

Еврозона на стадии кипения

Операции спасения Греции длятся. Греческое правительство разработало план по понижению недостатка на два г.. Введено значительное снижение издержек. Но, если ВВП такими же темпами будет продолжать падать, то как ни сокращай затраты, условия в государстве не улучшиться.

Видимо это начинают понимать и в Берлине. Ангела меркель в крайнем своем комменты снова подтвердила, что все условия раньше заключенных с греками соглашений будут неукоснительно соблюдены, но в то же время вероятность предоставить Афинам отсрочку уже не отрицала. После встречи канцлера Германии с премьер-министром Греции, которая будет проведена на следующей неделе, прояснится вопрос вероятных послаблений в экономических реформах, заявляют специалисты компании Робо Форекс.

На рынках от ЕЦБ ждут больше активной поддержки проблемных стран-должников. Вопрос о сроках восстановления программы выкупа еврооблигаций ЕЦБ пока что не решен. Предвидится, что в начале сентября после заседания Совета управляющих, текущая условия прояснится.

Со слов Марио драги, ЕЦБ вмешается в ситуацию при условии, что страны-должники обратятся за денежной помощью через европейский стабилизационный механизм. В Италии и Испании, хотя бы их экономическая ситуация весьма сложна, не торопятся подавать заявку на открытие кредитного счета. Это объясняется тем, что условия, по которым возможно иметь подобную поддержку могут быть слишком твердыми.

В общем, осень будет жаркой. Терпение инвесторов очевидно вскоре лопнет. Инвестиционный уровень Испании минимальный. Если политики зоны евро будут тянуть резину и далее, то прибыльность из задолженности южноевропейских государств снова может начать увеличиваться. И если же в возможностях властей справиться с кризисом на рынках окончательно разочаруются, то никакие интервенции ЕЦБ уже не помогут.

Безработица в сша не изменился – его показатель 366k. Госдолг Америки подходит к верхней планке в размере $ 16,39 трлн. До его достижения остается менее $ 0,5 трлн. Поэтому, вопрос роста «кредитного лимита» встанет уже осенью. Соответственно, дебаты в Конгрессе, на фоне ноябрьских президентских выборов, обещают быть весьма занятными.

Максимумы золота от Teletrade

В пятницу цена золота поднялась до пятинедельного максимума на фоне спекуляций по поводу того, что центральные банковские учреждения по всему миру будут предпринимать последующие шаги для стимулирования роста. Как стало понятно, экономика сша выросла на 1,5% во 2-м кв., что меньше, чем 1,9% прирост в течение первых трех месяцев этого года, а смягчение на рынке труда побудили американских граждан уменьшить свои расходы. Средний прогноз экономистов был на уровне 1,4% увеличения.

В четверг глава Европейского центрального банка Марио Драги сказал, что политиканы будет делать все необходимое для сохранения Еврозоны. Золото а кроме всего прочего показало наибольший еженедельный повышение в течении последних 2 месяца.

Также на прошлой неделе председатель ФРС Бен Бернанке сказал, что американские политиканы "отыскивают способы для решения проблем беспомощности экономике”, которые кроме того должны будут устойчивому поднятию на рынке труда.
Цены на золото являются сейчас очень чувствительными, что вызвано отсутствием направления от физического спроса, который существенно ослабел в предыдущие месяцы. Золото также стремится выиграть от ослабления долл и роста аппетита инвесторов к риску.

Цены на драгоценные металлы выросли на 70% с конца декабря 2008 г. по июнь 2011 г. сразу после того, как ФРС провела два раунда количественного смягчения и сдерживала ставки по процентам на рекордно низком уровне. Дальнейшее денежно-кредитное стимулирование будет также продолжать оказывать давление на долгосрочные ставки по процентам, сохраняя вероятность понижения цен на золото до малых значений.
Хотим напомнить, что ФРС планирует объявить свое решение по ставке 1 августа.

Teletrade

HY Markets- отчёт по за неделю.

- Нефть. Прошедшая неделя началась с обвала стоимости нефти. Обвал случился на фоне опасений касательно будущего зоны евро. Почти все инвесторы предпочли закрыть длинные позиции. Из-за этого цена барреля нефти упала ниже отметки 88 долларов. Однако, заявление президента ЕЦБ Марио котировки нефти вернулись выше отметки 90 долл/баррель. По-прежнему толкают нефтяные цены вверх сложная условия в Сирии и продолжающееся противоборство Тегерана с Западом. «Нефтяная корзина» ОПЕК впервые с прошлой недели превысила отметку 101 доллар за баррель.

Специалисты компании HY Markets заявляют, что стоимость «нефтяной корзины» ОПЕК рассчитывается раз в день на основе рыночных информации за предыдущий рабочий день.

- Евро. Евро удержал позиции после заявления главы ЕЦБ Марио драги о готовности сделать все для сохранения общей европейской валюты. Драги заметил, что EUR сейчас очень недооценена, чем многие представляют. Поддержку евро оказало сообщение французского издания Mond по поводу того, что ЕЦБ готовится приобретать государственные облигации Италии и Испании.

Германия пока что выступает за сохранение места Греции в европейском финансовом альянсе. В совместном заявлении немецкого канцлера Ангелы Меркель и французского президента Франсуа Олланда, обнародованном на прошедшей неделе, говорится о решительности защитить евро всеми доступными методами. В этом лидеры еврозоны абсолютно солидарны с позицией Европейского центробанка.

- Японская иена. За прошедшую неделю котировки японской йены изменились некардинально. В общем с начала июля курс японская йена/доллар США вырос на 1,6 %. Даже расширив в четверг спектр, японская йена осталась в его границах. Окончание недели которая прошла ознаменовался ослаблением йены до двухнедельных максимумов на фоне информации о росте доходности казначейских ценных бумаг США. Это делает американские активы больше привлекательными для инвесторов, чем японские государственные облигации.

Июньский индекс цен на сервисы компаний в Японии снизился на 0,3 процентных пт по сравнению с майским показателем. Специалисты же предсказывали неизменность данного индекса. В мае этот показатель вырос на 0,1 ппт.

- Швейцарский франк. Привязанный к курсу европейской валюты швейцарский франк увеличился по отношению к USD вслед за динамикой в паре Usd/Eur. Из небогатого объема макроэкономических данных из Альпийской страны отметим увеличение в июле значения первых индикаторов KOF – с 1,16 до 1,43.

- Фунт стерлингов. Фунт стерлингов приметно вырос относительно американского доллара, и не столько вследствие увеличения национальной экономики, как много из-за слабости доллара. На главу Казначейства Джорджа Осборна обрушился град критических заявлений после того, как стало понятно о спаде на 0,7% британской экономики во 2-м квартале. Горячие головы готовы были поставить вопрос о его дальнейшем пребывании во главе финансового ведомства королевства. Оппозиционеры из лейбористской партии выделили, что это наикрупнейшее квартальное падение в течении последних три г.. Лейбористы выдвигают требования пересмотреть программу уменьшения дефицита государственного бюджета. Специалисты предусматривали снижение британской экономики во 2-м кв., но в меньших объемах – на 0,2 ппт. В 1-м квартале спад составил 0,3 процентного пункта.

- Золото. Золото за прошедшую неделю немного поднялось в стоимости. Но с другой стороны неделя началась со понижения котировок из-за опасения инвесторов за будущее еврозоны и понижения общей евро до малых отметок за прошедшие 25 месяцев. Но уже во второй рабочий день недели золото стало возростать в цене – именно из-за укреплению евро и ширящимся слухам о скорейшем запуске третьей волны количественного смягчения от ФРС США. Позже поднятие цен на золото поддержали выступление Драги о судьбе EUR и статистика об углублении дефляционных процессов в Японии.

По мнению аналитиков фирмы HY Markets, на данный момент внимание биржевиков сосредоточилось на макроэкономической статистическим данным из Соединенных Штатов. Рынок замер в ожидании решений наиблежайшего заседания Федеральной резервной системы США.

Новости финансовых рынков, курс евро.

За вчерашнюю торговую сессию EUR/ доллар опять обновил годовой минимум, но пара закрылась без значительных изменений на отметке 1.2241. Индикаторный анализ валютной пары EUR/ USD указывает на перепроданность пары: гистограмма MACD ориентирована вверх, двухнедельное скользящее среднее — вниз, стохастический осциллятор и индекс относительной силы находятся в зоне перепроданности, график цены у нижней границы полосы Боллинджера. Быки имеют преимущество, в связи с этим бычий сценарий развития рыночной ситуации нужно принять за главный. Поддержкой сможет стать вчерашней минимум 1.2211, уровнем сопротивления — психологическая отметка 1.2300, думают аналитики организации LIONSTONE Investment Services

Из макроэкономических новостей на данный день необходимо заметить статистику о безработице в сша и выступление руководителя ЕЦБ Марио драги.
-16:30 мск. Заявки на пособие по безработице
-21:00 мск. Выступление Президента ЕЦБ Драги

Новости форекс, курс EUR.

В понедельник члены Европейской группы провели запланированное совещание по вопросам спасения банковской сферы Европы и созданию надзорного органа по контролю за финансовой системой региона. Сейчас Экофин проведет еще одно заседание по вопросам рекапитализации банковских учреждений Испании и финансовой стабильности в Европе.

Кроме того вчера состоялось выступление президента ЕЦБ Марио Драги в Брюсселе, где он сказал законодателям, что центральный банк имеет возможность снизить ставки еще раз для поддержания экономики. Участники рынка существенно не отреагировали на его заявления, курс евро так и продолжил целый день консолидироваться.

В организации Larson&Holz IT Ltd. ожидают продолжение снижения пары Евро/Usd к уровню 1,2200 на этой неделе. Предварительно возможен коррекционный рост к уровню 1,2350, где сопротивление окажут 23,6% и 8,8% Фибоначчи часового и четырехчасового таймфреймов. Следующее сопротивление окажет уровень 1,2430, где кроме того пересекаются несколько уровней Фибоначчи и линия тренда проведенная по точкам 1,2679 и 1,2624.

Larson&Holz IT Ltd

Новости форекс, курс евро.

Поднятие прошлого дня вернул пару EUR/ USD вплотную к важному локальному максимуму 1.2666. Характер его преодоления во многом определит дальнейшую динамику развития рыночной ситуации. Вполне вероятно, что пара евро/ доллар США достигнет значения 38.2% по Фибоначчи уже на будущей неделе.

Индикаторный анализ отмечает на преимущество быков: гистограмма MACD выше нулевой полосы, двухнедельное скользящее среднее направлено вверх. Беря во внимание вышесказанное, бычий сценарий по паре евро/ USD следует принять за основной, а медвежий в роли альтернативного. Линией поддержки выступит уровень 1.2566, линией сопротивления — 1.2666, думают аналитики организации LIONSTONE Investment Services.

Из макроэкономических новостей на данный день нужно отметить выступление Президента ЕЦБ Марио драги и данные о промышленном производстве в сша.
10:50 мск. - Выступление Президента ЕЦБ Марио Драги
17:15 мск. - Промышленность (Месячный)