Обзор за неделю от Henyep Capital Markets

- OIL. На прошедшей недели на цену нефтяных фьючерсов оказали влияние сразу 2 отчета. Первый из них - Министерство труда США. Чиновники сообщили о снижении числа сделанных рабочих мест. Как стало известно, в августе данный показатель составил 96 тысяч, в то время как ожидания были на уровне 125 тыс.. Отчет также показал неожиданное снижение уровня безработицы с 8.3% до 8.1%. К сожалению, это снижение обязано лишь неожиданному снижению значения экономической активности населения. Если бы количество потенциальных соискателей работы осталось на прежнем уровне, то текущий безработица возрос бы до 8.4%.

Другой отчет, что влиял на цену нефти - Министерства энергетики США. Он показал падение резервов до наименьшего значения за пять месяцев.В конце-концов невзирая на поднятие предыдущие 3 сессии, в соответствии с итогами недели нефтяные фьючерсы подешевела на 0.05%, заявляют специалисты компании Henyep Capital Markets UK Ltd.

- Eur. EUR по результатам недели поднялась против долл на 1,9%. Поддержку оказало заявление руководителя ЕЦБ Марио драги о планах начать программу покупки облигаций на вторичном рынке в огромном количестве. Покупки государственных облигаций также будут стерилизованы, другими словами объем валютной массы в регионе остается без изменений. Программа будет ориентирована, в первую очередь, на помощь таким странам, как Италия и Испания, но стартует лишь при получении официального запроса от них и при принятии особых условий по сокращению недостатка бюджета. М.Драги дал понять, что в этом году ЕЦБ не будет покупать облигации в Португалии и Ирландии. После чего заявления доходность по разным облигациям испании и италии значительно сократилась.

- Иена. Японская иена после довольно волатильной недели укрепилась против доллара на 0.2%. Против EUR иена понижалась и в конце-концов упала на 1.7%. Предпосылкой ослабления стали ожидания некоторых участников рынка снижения ставки процента. Однако ЕЦБ оставил ее без изменений. Представитель Банка Японии Рюзо Мияо сказал, что после кропотливого анализа экономического состояния и предвидений по уровня инфляции Центральный банк согласен к решительным действиям если это необходимо. Он кроме того добавил, что регулятор придерживается основного прогноза по экономике, но помнит о рисках. Дорогая JPY приводит к сокращению размеров экспорта, снижает корпоративные прибыли и негативно отражается на доверии в деловых кругах.

- CHF. Швейцарский франк по итогам недели подрос против доллара на 1.1%. Повышение замедлило заявления члена совета директоров Центробанка Жана-Пьера Дантина. Он сазал, что Швейцария сталкивается с возрастающим риском дефолта и корректировки. При этом увеличение ставок и понижение темпов восстановления экономики может увеличить эти риски. Дантин также повторил, что стоимость швейцарского франка все еще завышена. Но министр экономики Швейцарии Йоханн Шнайдер-Амман на это ответил - повышательное давление на франк ослабело, кроме того как упали возможности на чрезвычайные меры Центрального банка. Угроза ввода контроля за капиталом или же отрицательных процентных ставок практически миновала.

- GPB. Английский фунт стерлингов по итогам недели вырос против доллара на 0.9%. Это случилось сразу после того, как ЕЦБ представил новую программу приобретений задолженности. Как и ожидалось, Банковское учреждение Англии оставил ключевую ставку процента кредитования на уровне пол процента, а величина программы приобретения активов - постоянной в пределах 375 млрд. фунтов.
В пользу подобного решения говорят больше мощные, чем ожидалось, отчеты Соединенного королевства о ценах на жилье и деловой активности в секторе услуг.

- GOLD. Цены на золото из-за 2%-му взлету в пятницу поднялись по результатам недели на 3.1%. Активному повышению спроса на золото содействовали не только неожиданный поднятие экспорта и индустрии Германии, оглашение новой программы выкупа бондов стран Европы и обнадеживающий отчет о рынке труда США, но также и новость о начале стимулирования экономики Китая. В четверг и пятницу Китай объявил о начале 60 проектов по строительству инфраструктурных объектов общей стоимостью 158 млрд. долл. Большая часть проектов будет направлена на развитие железных дорог и транспортной инфраструктуры, другие - на добычу ресурсов, очистки воды, создания новых материалов для выработки электроэнергии, предоставлению займов предприятиям и прокладку нефтепровода.

Обзор подготовлен по материалам компании HY Markers

Китайская экономическая статистика пугает!

- Oil. Нефть по результатам недели подорожала на 1.6%. Этому способствовало сразу несколько причин. Во-первых, положительный отчет мин-труда Соединенных Штатов о высочайшем росте создания новых рабочих мест. Во-вторых, заявление Германии о готовности возобновить выкуп государственных облигаций Италии и Испании. В-3-х, снижение резервов сырой нефти на 3.7 млн. баррелей. Подстегнули нефтяные фьючерсы и неблагоприятные погодные условия. В Мексиканском заливе начался сезон ураганов. В четверг из-за тропического шторма Эрнесто здесь были закрыты несколько станций. Но в последний день недели торгов "темное золото" все же немного подешевело - на 49 центов. Данному содействовало заявление Энергетической информационной администрации. Она уменьшила свой прогноз по спросу на 250 тыс. баррелей/день до 89.6 млн., отмечают специалисты компании Henyep Capital Markets UK Ltd.

- Евро. Европейская валюта по итогам недели просела относительно доллара сша на 0.8%. Снижение было начато сразу после выхода новостей о снижении производства в промышленном секторе в Германии. Также, специалисты ЕЦБ сообщили о пересмотре прогнозов по росту ВВП государства в сторону понижения. Не глядя на это, агентство Fitch подтвердило кредитный рейтинг Германии в пределах "AAA" со стабильным прогнозом. Однако Fitch также заметили, что текущий уровень государственного долга государства (выше 90% от ввп) близок к верхнему лимиту. Относительно Греции, было объявлено, что выплаты средств поддержки приостановлены до тех пор пока не будет размещены результаты исследования Тройки.

- Иена. Японская иена за неделю укрепилась в сравнении с USD на 0.2%. Как и ожидалось, по результатам двухдневного заседания Банковское учреждение Японии сберег основную ставку процента без изменений в пределах 0-0.1%, а программу выкупа активов в пределах 70 трлн. иен. Однако, Центральный банк упомянул, что готов осуществлять дальнейшее стимулирование в этом случае, ежели риски для экономики возрастут. В четверг нижняя палата Парламента Японии отвергла вотум недоверия к премьер-министру Есихико Ноду. Голосование по увеличению налогов в Японии состоялось и законопроект по удвоению налога с продаж к 2015 году был ратифицирован. Напомним, раньше международное агентство Fitch заявило, что данный налоговый законопроект несет угрозы политической ситуации для кредитного рейтинга страны и Японии нужно находить остальные методы сокращения задолженности.

- CHF. Швейцарский франк значительно стал дешевле против американского доллара. Падение составило 0.7%. Давление оказала негативная макростатистика. Более того, результаты исследования швейцарского государственного секретариата по экономике (SECO) констатировали значительное ухудшение значения доверия потребителей во 2-м кв.. Средний прогноз профессионалов сводился к падению на 4 пт, а официальный показатель упал до отметки -17 пт.

- Gbp. Фунт стерлингов вопреки остальным европейским валютам показал повышение против USD . По итогам недели его значение составило +0.3%. тем не менее, на протяжении недели медведи не один раз побеждали быков после выхода пессимистических новостей по жилищному рынку, промышленному производству, уровня инфляции и торговому балансу Великобритании. Но даже заявление Банка Великобритании о снижении прогноза по повышению ВВП на ближайшие 2 г. не сумело оказать достаточного натиска на валюту. Эта информация просто была ожидаема рынком. Пятничный увеличение фунта против доллара на 0.3% обязан ослаблению доллара сша. А кроме того спекуляциями вокруг неизбежности внедрения стимулирующих мер от ведущих Центробанков мира.

- Gold. Золото, как и большинство драгоценных металлов, подорожало по результатам недели. Фьючерсы с поставкой в декабре увеличелись на 0.8%. Поддержку оказала негативная статистика из Китая. Она показала существенно снижение темпов роста производства в промышленном секторе, розничных продаж, торгового баланса и экспорта. Так, в июле индекс потребительских цен в Китае вырос на 1.8%. Это самый маленький показатель с января 2010 года. Данную информацию подразумевают, что власти будут вынуждены оказать поддержку экономику, чтоб достичь ранее заявленного целевого уровня по повышению ВВП на 7.5%. В пятницу отчет из Китая показал понижение торгового баланса в июле. Увеличение экспорта составлял всего 1.0% против ожидаемых 8.6%. на этом фоне Deutsche Bank и несколько других крупных финансовых компаний уменьшили свои предположения по ВВП Китая на 2012 и 2013 гг..
Обзор подготовлен по материал компании HY Markets.

Агентство Moody's снизило рейтинги банков Италии

Вчера пара Евро/Jpy попытала продвинуться ниже, опустившись до показателя в 96.15, однако закрылась, достигнув 96.69. Сейчас же Евро/Иена тормознула на отметке в 97.21. Отмечается, что в ближнем времени смещение будет оставаться нейтральным, однако медвежий сценарий в данной фазе сможет стать предпочтительным, тестируя 95.57. Сопротивление остается близ характеристик 97.50 и 98.00. Медвежьему прогнозу может помешать лишь движение больше 98.50, заявляет Александр беседин, специалист FX Clearing Global Support Team.

Отмечается, что агентство Moody's понизило рейтинги сразу 13-и финансовых учреждений Италии. Две из самые больших валютных организаций страны - Intesa Sanpaolo и UniCredit, понизились на один пункт до Ваа2 с негативным прогнозом. В международном агентстве объясняют это тем, что Италия находится на пороге нового экономического спада. Рейтинги еще 7-и итальянских банков были понижены на 1 ступень, а рейтинг четырех остальных финансовых учреждений упал сразу на 2 пункта. Последний раз агентство Moody's столь массово понизило рейтинги банков государства в мае данного года. Тогда сразу 16 финансовых учреждений оказались в списке агентства. Необходимо напомнить, что Италия больше остальных пострадала от европейского долгового кризиса.

Евро/Usd вчера оставалась неуверенной, однако сохранила бычью коррекцию сразу после того, как была найдена мощная поддержка 1.2150/60. в ближайшее время предвидится бычье смещение, тестируя 1.2330. Предпочтительным сможет стать медвежий сценарий с стратегией продажи повышения цены. В период движения вверх точный пробой больше 1.2330 может повлиять на медвежье смещение, пробуя 1.2435. На данный момент поддержка тормознула близ 1.2250. Пробой ниже от данной области может привести стоимость в нейтральную зону уже в самом ближнем времени. Также в очередной раз пройдет тестирование главный внутридневной поддержки 1.2150/60.

Новости финансовых рынков, курс японской валюты.

Пара доллар США/иена будет торговаться в пределах бокового коридора, при всем этом определенные сигналы отмечают о росте доллара США. Линии Киджун-сен и Тенкан-сен индикатора «Ишимоку» указывают на увеличение пары, но цена графика находится в диапазоне облака, что является признаком торгов в пределах бокового спектра. На случай укрепления доллара валютная пара столкнется с границей сопротивления на 80.91, пробой которого направит курс выше — к 81.70 и 83.31.

Если же игроки рынка начнут приобретать японскую иену, то на пути валютной пары окажется поддержка 79.79. При закреплении ниже текущей уровни пара нацелится на уровни 78.79 и 78.61 На много существенное ослабление американца будет означать, в соответствии с мнением специалистов фирмы "FOREX MMCIS group", достижение минимального значения 77.65.

FOREX MMCIS group

Новости финансовых рынков, курс японской валюты.

Пара доллар/иена установилась больше линий Киджун-сен и Тенкан-сен индикатора «Ишимоку» дневного графика, что говорит о восходящих настроениях рыночных функционеров. Таким образом на протяжении торгов этой недели пара сохранит потенциал к росту. При повышении курса ближайшим линией сопротивления будет отметка 80.14, пробой которой создаст пространство для подъема пары в область 80.56—80.61. В случае последующего восстановления курс направится до пределов уровня 81.71.

В качестве поддержки выступит уровень 79.11, закрепление ниже которого нацелит пару на минимумы 78.61 и 77.65. При дальнейшем понижении на пути пары, по мнению аналитиков фирмы "FOREX MMCIS group", окажутся уровни 77.36 и 77.00.

Судя по графикам внутридневных временных диапазонов, в оставшееся время доллар/йена, вероятнее всего, будет упрочняться.

FOREX MMCIS group